Captação e M&A

• Venda de controle ou de participação Liquidez para os sócios, sucessão ou entrada de um sócio estratégico. A venda pode ser total ou parcial, com pagamento à vista, parcelado ou atrelado a resultados futuros (earn-out). O trabalho começa por entender o que a empresa vale para cada tipo de comprador, porque um estratégico e um fundo pagam por coisas diferentes.
• Captação de equity Rodadas de seed a Série B, com emissão primária, venda secundária ou as duas. Chegamos aos fundos com tese, modelo, métricas e data room prontos, e negociamos além do valuation: diluição, preferência de liquidação, direitos de veto e composição do conselho.
• Dívida estruturada e instrumentos híbridos Mútuo conversível, dívida com opção de conversão ou warrant e linhas atreladas a recebíveis, para quem precisa de capital sem precificar a empresa agora ou sem diluir no ritmo de uma rodada.
• Aquisição Crescimento por compra de empresas. Definimos a tese de aquisição, fazemos a triagem dos alvos, avaliamos cada um, estruturamos o pagamento e deixamos os números da empresa comprada integrados desde o primeiro mês.
• Fundos e compradores Se você está do outro lado de uma operação que conduzimos, o material, o modelo e o data room seguem um padrão único, e as perguntas da diligência têm um sócio responsável pela resposta.

O que entregamos

• Tese e materiais Teaser anônimo, memorando de informações (CIM) e apresentação para as reuniões com a gestão. A tese explica de onde vem o crescimento e por que ele continua com outro dono ou com outro sócio.
• Modelo e valuation Modelo integrado de resultado, balanço e caixa, com EBITDA ajustado e capital de giro normalizado. Valuation por fluxo de caixa descontado e por múltiplos de transações comparáveis, com a ponte do valor da empresa ao valor das ações.
• Mapeamento e abordagem Lista longa e lista curta de investidores, compradores estratégicos e financeiros, com o racional de encaixe de cada um. Contato sob acordo de confidencialidade e, quando o ativo permite, processo competitivo com prazos para as propostas.
• Negociação e term sheet Propostas comparadas além do preço: estrutura (primária ou secundária, à vista ou earn-out), mecanismo de preço (locked box ou ajuste no fechamento), garantias, governança e exclusividade.
• Due diligence e closing Data room organizado antes da diligência, respostas coordenadas às frentes financeira, fiscal, trabalhista e jurídica, e acompanhamento do contrato de compra e venda, do acordo de sócios e das condições precedentes até o closing, junto com os advogados da operação.